Pengars funktion kan delas upp i 3 delar, det kan nämligen fundera som värdemätare, värdebevarare och som ett bytesmedel. Med begreppet värdemätare menas att en vara ska kunna värderas med hjälp av pengarna och på så sätt kan man jämföra priser på olika varor. I moderntid är detta lätt då man kan jämföra priser i kronor, men även om vi använt oss av tillexempel snäckor för att värdera våra varor hade vi lätt kunnat jämföra priserna då vi vetat hur många snäckor som varan var värd.

Meningen med att pengar ska vara värdebevarande är inte att priserna alltid ska vara de samma för en vara, men om inflationen är för snabb kommer folk snabbare vilja göra sig av med pengarna eftersom de så snabbt tappar i värde. Ett sådant agerande kan leda till att hela den monetära ekonomin sätts på prov och människor börjar istället gå över till den gamla bytesekonomin. Tillexempel skulle vi kunna använda potatis som bytesmedel med då vi inte kan vara säkra på potatisen har samma värde om ett år som den har idag är det inte lämpligt att använda potatis som pengar.

Förutsatt att ovanstående två villkor är uppfyllda bör pengar vara ett bra bytesmedel, men litar inte folk på att pengarna är värda något eller om det blir allt för svårt att jämföra olika priser så kommer hela grundidén med den monetära ekonomin att falla.